江沪生与李芸因为办案临时乘坐扬飞号轮船，当夜就有人大讲幽灵船的故事。第二天，船长果然消失，而他的卧室里还摆着热气腾腾的早餐。
两人一一问讯乘客和船员，发现有一个乘客自始至终不露面也没有身份证。然而即使此人一直躲在自己的房间中，大副二副也接二连三消失得无影无踪，留下一本摩斯密码的航海日记，从上面揣测这几个人都是几年前一次油轮失事案件中的当事人。
江沪生刚从一名乘客所拍的照片中发现蛛丝马迹，无名的躲藏者却忽然发起了进攻，以三副为人质下了李芸的枪，要让大家同归于尽，因为此时船上已经无人能驾驶。
其实这正是江沪生设计的圈套，迫使潜藏的水手露面。
李芸邀请江沪生看话剧《夜半歌声》，向他介绍自己的女演员朋友，大家一起吃饭之际，该剧女主演却被吊灯砸死在舞台上。江沪生仔细察看现场，从绳头上断定，是有人故意制造这起意外事故。
老导演是剧院锁门开门的唯一之人，他的女儿多年前因男朋友的背叛自杀，这个无情的男友正是现在这个剧的男主演，而死去的女主演正是令他背叛的女人。她因为拉到了钱才使自己和情人得到了这个剧的角色，这对老导演来说并不是一件愉快的事。